Ли Лу переходит на банки и сокращает долю в технологиях Micron

Dec 13, 2023

Краткое содержание

Ли Лу (Trades, Portfolio), основатель Himalaya Capital Management, ранее на этой неделе опубликовал свой портфель за первый квартал.

Фирма гуру, базирующаяся в Сиэтле, стремится к долгосрочному увеличению капитала, принимая ключевые принципы инвестирования в ценность, которым учили такие легенды, как Бенджамин Грэм, Уоррен Баффет (торговля, портфель) и Чарли Мангер (торговля, портфель). Сосредоточившись на Азии, особенно на Китае, он выбирает акции компаний с высокими экономическими рвами, большим потенциалом роста и надежным управлением. Акции США составляют небольшую часть портфеля.

Принимая во внимание эти критерии, документация 13F за три месяца, закончившихся 31 марта, показывает, что он занял новую должность в East West Bancorp Inc. (EWBC, Financial), добавил к доле Bank of America Corp. (BAC, Financial) и ограничил инвестиции Micron Technology Inc. (MU, Financial).

Инвесторы должны знать, что отчеты 13F не дают полной картины активов фирмы, поскольку отчеты включают только ее позиции в акциях США и американских депозитарных расписках, но они все же могут предоставить ценную информацию. Кроме того, в отчетах отражаются сделки и активы только на самую последнюю дату подачи заявки на портфель, который может принадлежать или не принадлежать отчитывающейся фирме сегодня или даже на момент публикации этой статьи.

Ист-Вест Банкорп

Ли инвестировал почти 2,30 миллиона акций East West Bancorp (EWBC, Financial), вложив в долю 6,25% портфеля акций. В течение квартала акции торговались по средней цене $69,02 за акцию.

Сейчас это его шестая по величине позиция.

Банковская холдинговая компания из Пасадены, штат Калифорния, которая также осуществляет операции в Китае, имеет рыночную капитализацию в 6,60 миллиарда долларов; во вторник ее акции торговались на уровне $46,68 при коэффициенте цена/прибыль 5,47, коэффициент балансовой цены 1,05 и коэффициент цена/продажа 2,66.

Линия стоимости GF VALU предполагает, что акции в настоящее время значительно недооценены, исходя из их исторических показателей, прошлых финансовых показателей и прогнозов аналитиков о будущих прибылях.

Стоимость GF компании East West Bancorp.

Рейтинг GF Score, равный 78 из 100, указывает на то, что компания, скорее всего, будет иметь среднюю производительность в будущем. Несмотря на то, что компания получила высокие рейтинги по прибыльности и росту, ее финансовая устойчивость и стоимость были более умеренными, а динамика была низкой.

Оценка GF для East West Bancorp.

Из гуру, инвестировавших в East West Bancorp, Ли владеет наибольшей долей — 1,62% выпущенных акций. Акциями также владеют Барроу, Хэнли, Mewhinney & Strauss, Кен Фишер (торговля, портфель), Стивен Коэн (торговля, портфель), канадский фонд акций CI Select (торговля, портфель) и Джоэл Гринблатт (торговля, портфель).

Банк Америки

Инвестор увеличил свою позицию в Bank of America (BAC, Financial) на 23,95%, купив почти 3,50 млн акций. Сделка оказала влияние на портфель акций на 4,90%. В течение квартала акции торговались по средней цене $33,01 каждая.

Сейчас Ли владеет в общей сложности 18,08 миллиона акций, что составляет 25,36% портфеля акций и на данный момент является его крупнейшим пакетом акций. По оценкам GuruFocus, он потерял 15,91% инвестиций с момента их создания в первом квартале 2020 года.

Ли владеет историей Bank of America.

Рыночная капитализация банка со штаб-квартирой в Шарлотте, Северная Каролина, составляет 218,20 миллиарда долларов; во вторник ее акции торговались около $27,38 при коэффициенте цена/прибыль 8,22, коэффициент балансовой цены 0,87 и коэффициент цена/продажа 2,27.

Согласно линии стоимости GF, в настоящее время акции значительно недооценены.

Стоимость GF Bank of America.

Оценка GF, равная 74, означает, что компания, скорее всего, будет иметь средние показатели в будущем, что обусловлено высоким рейтингом стоимости и более умеренными рейтингами роста, финансовой устойчивости, прибыльности и динамики.

Оценка GF для Bank of America.

Имея 12,96% акций Bank of America, находящихся в обращении, Баффет на сегодняшний день является его крупнейшим акционером-гуру. Среди других ведущих инвесторов-гуру — Dodge & Cox, Fisher, Diamond Hill Capital (Trades, Portfolio), PRIMECAP Management (Trades, Portfolio), Ричард Пзена (Trades, Portfolio), Билл Найгрен (Trades, Portfolio), Smead Value Fund (Trades). , Портфель), Фонд акций Parnassus Value (Сделки, Портфель), Чарльз Брандес (Сделки, Портфель), Прем Ватса (Сделки, Портфель), Крис Дэвис (Сделки, Портфель), Фонд T Rowe Price Equity Income (Сделки, Портфель) ), Мангер и Джереми Грэнтэм (торговля, портфолио).